Pourquoi investir dans ce fonds ?

Les technologies et les nouveaux business models basés sur ces dernières sont en train de chambouler les habitudes de consommation. Cette évolution rapide des comportements des consommateurs, qui est un phénomène mondial, entraîne une redistribution des parts de marché entre les entreprises, créant des gagnants et des perdants. D’autres facteurs influent également sur les tendances de consommation, parmi lesquels la démographie, l’amélioration du niveau de vie ou encore l’augmentation de la connectivité numérique. Le fonds Invesco Global Consumer Trends a pour objectif de saisir les opportunités d’investissement ainsi créées, en investissant dans les actions à l’échelle internationale.

Il se distingue par son approche flexible et active. La stratégie s’adapte en effet à l’évolution des tendances de consommation et de l’environnement du marché. Par ailleurs, les progrès technologiques sans précédent nécessitent une réflexion prospective afin d’identifier les entreprises qui tirent parti de ces changements.

La stratégie est pilotée par une équipe expérimentée. Les gestionnaires de fonds, Ido Cohen (le responsable) et Juan Hartsfield, ont une expérience moyenne de vingt-deux ans dans la gestion de fonds, dont dix ans dans la gestion du fonds Invesco Global Consumer Trends.

Ils s’appuient sur une équipe large pour effectuer des recherches dans tous les secteurs, afin d’identifier les domaines dans lesquels de nouveaux comportements de consommation émergent et de trouver, grâce à l’analyse fondamentale, les entreprises les mieux placées pour saisir ces tendances, puis pour discerner si elles présentent également une opportunité d’investissement attrayante en fonction de leur profil rendement/risque.

Le processus de gestion

Le fonds est géré selon une approche bottom-up basée sur la recherche et sur l’analyse fondamentale.

L’univers d’investissement du fonds est très large, puisqu’il englobe les sociétés principalement engagées dans la conception, la production ou la distribution de produits et services liés aux besoins de consommation discrétionnaire des particuliers.

Le stock picking, qui est la clé de voûte du processus d’investissement, se déroule en quatre étapes. L’équipe d’investissement commence par filtrer l’univers pour identifier les candidats potentiels à l’investissement, sur la base de leurs fondamentaux (croissance de l’activité et des bénéfices, solidité du bilan), de leur valorisation ou encore de l’existence de catalyseurs pour un changement. Le travail de recherche fondamentale a ensuite pour objectif de construire une mosaïque d’informations sur l’entreprise en analysant ses états financiers, en discutant avec son équipe dirigeante, mais aussi en s’entretenant avec ses fournisseurs, ses distributeurs, ses concurrents, ses clients, etc. Cela permet de construire une thèse d’investissement, qui définit les catalyseurs pour une hausse du cours de Bourse ainsi que des objectifs de valorisation du titre.

Ce processus permet de construire un portefeuille bien diversifié, à la fois en matière de secteurs et de lignes, puisqu’il comprend entre 65 et 85 positions, avec un horizon d’investissement moyen de dix-huit à vingt-quatre mois. Les entreprises dans lesquelles il est investi présentent un profil attrayant en matière de croissance des revenus et des cash-flows libres, offrent un rendement du capital investi supérieur au coût moyen pondéré du capital et sont dirigées par des équipes de qualité.

La société de gestion

Invesco est une société de gestion indépendante cotée à la Bourse de New York.

Elle opère aux Etats-Unis, en Europe et en Asie-Pacifique, soit dans 26 pays au total, et compte 8 000 employés. Ses solutions d’investissement portent sur toutes les grandes classes d’actifs. Les équipes de gestion sont divisées par spécialité, chacune disposant de sa philosophie et de sa stratégie d’investissement propres. Leur point commun : placer la gestion du risque au cœur des processus de gestion. L’encours global sous gestion s’élève à 1,37 trillion d’euros au 31 octobre 2021.

Avertissements concernant les risques

Pour une information complète sur les risques, veuillez vous référer aux documents légaux. La valeur des investissements et les revenus vont fluctuer, ce qui peut en partie être le résultat des fluctuations de taux de change, et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant total de leurs investissements initiaux. Ce fonds investissant dans un secteur particulier, vous devez être prêt à accepter des fluctuations plus importantes de la valeur du fonds que pour un fonds ayant un mandat d’investissement plus large.

Informations importantes

Cette communication publicitaire contient des informations communiquées à des fins d’illustration uniquement, et elle est exclusivement à l’attention de Funds Magazine.

Données au 10 décembre 2021, sauf indication contraire. Cette communication publicitaire constitue une information promotionnelle et ne peut pas être considérée comme une recommandation d’acheter ou de vendre une quelconque classe d’actifs, valeur ou stratégie. Les dispositions réglementaires portant sur l’impartialité des recommandations d’investissement et des recommandations de stratégies d’investissement ne sont donc pas applicables et il en va de même des interdictions de négocier l’instrument avant publication.

Lorsqu’un professionnel de la gestion ou un centre d’investissement a exprimé ses opinions, celles-ci sont basées sur les conditions de marché actuelles ; elles peuvent différer de celles des autres centres d’investissement et sont susceptibles d’être modifiées sans préavis.

Pour plus d’informations sur nos fonds et les risques y afférents, veuillez vous référer aux Documents d’informations clés pour l’investisseur spécifiques aux catégories d’actions (disponibles dans la langue locale), aux Rapports annuels ou intermédiaires, au Prospectus et aux documents constitutifs, disponibles sur www.invesco.eu. Un résumé des droits des investisseurs est disponible en anglais sur www.invescomanagementcompany.lu. La société de gestion peut résilier les accords de commercialisation. Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, régulé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.