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M&G (Lux) Global Themes Fund
Lancé en mars 2019, et capitalisant sur une expertise équivalente domiciliée au Royaume-Uni développée depuis plus de vingt ans, M&G (Lux) Global Themes Fund cherche à saisir, au sein de l’univers des actions internationales, les opportunités de croissance offertes par les changements structurels de long terme. La stratégie du fonds est construite autour de quatre thèmes, chacun décliné en deux sous-thèmes : la démographie (vivre plus longtemps, en meilleure santé et plus intelligemment ; les changements de mode de vie des jeunes générations), l’environnement (la transition bas carbone ; l’économie circulaire), les infrastructures (subvenir aux besoins essentiels ; renouveler les infrastructures vieillissantes et/ou obsolètes), l’innovation (cloud et connectivité ; la révolution des transports). Au moins 80 % du fonds sont investis en actions de sociétés de tous les secteurs et de toutes les tailles, dans le monde entier, y compris les marchés émergents.
« Notre leitmotiv est d’investir dans des thématiques ancrées dans la réalité, et donc à l’écart des effets de mode, souligne Alex Araujo, le gérant du fonds. Nous pensons que ces quatre thématiques et huit sous-thèmes sélectionnés façonnent précisément le monde de demain. »
Sur la base d’une approche flexible et dynamique de la gestion thématique, le processus de sélection de valeurs privilégie des entreprises présentant selon l’équipe de solides flux de trésorerie et une croissance rentable à long terme, durable. « La valorisation est une composante clé de notre analyse fondamentale, précise le gérant. Cela nous permet de concentrer le portefeuille sur des investissements attractifs, et pas seulement sur des concepts innovants. » L’analyse des questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) fait partie intégrante du processus d’investissement depuis le lancement du fonds. « Les analyses extra-financières et financières ne peuvent être dissociées, en particulier lorsque l’on investit à un horizon de long terme, comme dans le cas de la gestion thématique », ajoute Alex Araujo.
Questions à Alex Araujo, gérant du fonds
Pourquoi opter pour l’investissement thématique ?
Selon nous, cette approche est un moyen efficace de générer des performances à long terme sur les marchés actions. De puissantes tendances économiques et sociales peuvent en effet offrir à des entreprises rigoureusement sélectionnées une source de croissance à long terme. Alors que les marchés d’actions réagissent de plus en plus à des considérations de très court terme, l’investissement thématique permet d’identifier les gagnants potentiels de demain qui ne sont pas correctement valorisés. Qui plus est, en articulant une stratégie thématique autour de plusieurs grandes tendances, nous pouvons sélectionner des entreprises au sein d’un large éventail de pays et de secteurs, et ainsi construire un portefeuille très diversifié. Mais une approche rigoureuse est essentielle, notamment en matière de valorisation, afin de se concentrer sur des sociétés durables capables de résister à l’épreuve du temps, tout en évitant les effets de mode.
Et, plus particulièrement, dans le contexte actuel ?
Nous restons convaincus que les thèmes sélectionnés par le fonds persisteront encore pendant plusieurs décennies. Dans un environnement incertain et volatil, la gestion thématique permet aux investisseurs de regarder au-delà de la reprise postpandémie et de ses nombreuses incertitudes. Une approche disciplinée en matière de valorisation permet aussi de saisir, dans une optique de long terme, des opportunités créées par les aléas sur les marchés d’actions.
PROPRIÉTÉS DU FONDS
Code ISIN : LU1670628491
Forme juridique : sicav
Société de gestion : M&G Investments
Gérant : Alex Araujo
Indice de référence : MSCI ACWI Net Return Index
Date de lancement : 19 mars 2019
Encours sous gestion : 688 millions d’euros (fin décembre 2021)
Classification SFDR
Article 8
Investisseurs
Profil investisseur : professionnels et non professionnels
Durée de placement recommandée : cinq ans
Objectifs de performance
Le fonds vise à générer à la fois une croissance du capital et un revenu, de manière à dégager un rendement supérieur à celui du marché d’actions mondial sur toute période de cinq années consécutives, en appliquant des critères ESG.
Risques
Échelle de risque : 5 sur une échelle de 7 (échelle de risque selon DICI – Document d’information clé pour l’investisseur)
Risque de perte en capital : Avant toute souscription, vous devez lire le prospectus et le DICI, qui contiennent une description des risques d’investissement associés à ces fonds. La valeur liquidative des fonds pourra aussi bien baisser qu’augmenter. Ainsi, la valeur de votre investissement pourra aussi bien baisser qu’augmenter, et il est possible que vous ne récupériez pas la totalité de votre investissement initial.
Veuillez noter que l’investissement dans ce fonds signifie l’acquisition de parts ou d’actions dans un fonds, et non dans un actif sous-jacent donné tel que les immeubles ou les actions d’une société, dans la mesure où il s’agit uniquement des actifs sous-jacents détenus par le fonds.
Frais
Frais de souscription max : 5 %
Frais de rachat max. : -
Frais courants : 1,95 %
Frais de gestion : 1,75 %
Commission de surperformance : -
