Investir dans la transition climatique en se tenant à l’écart des tendances et des phénomènes de bulles : tel est l’objectif du fonds Sextant Climate Transition Europe, lancé fin 2022 par Amiral Gestion.

Ce dernier se distingue sur 2 points. Il cible les plus petites valeurs de la cote (celles dont la capitalisation boursière est inférieure à 7 milliards d’euros), son ambition étant de favoriser et d’accélérer la transition des petites et moyennes entreprises européennes. Le fait de privilégier les acteurs de taille plus modeste, moins suivis, permet à la fois de capter en amont le potentiel de création de valeur et de mettre en œuvre la capacité d’influence et d’engagement actionnarial de la société de gestion. Autre parti pris : Sextant Climate Transition Europe s’intéresse aux entreprises de tous secteurs qui bénéficient d’un fort potentiel de contribution à la lutte contre le réchauffement climatique, afin de participer à la décarbonation de l’économie dans son ensemble sans se limiter aux activités identifiées comme vertes.

Le portefeuille, concentré sur une trentaine de valeurs sélectionnées selon une approche purement bottom up, est articulé autour de 2 poches relativement équilibrées. La poche core (47 % des investissements à fin février) regroupe des sociétés déjà alignées sur une trajectoire de réchauffement climatique limité à 2 °C et dont la note de maturité climatique – un score propriétaire permettant d’évaluer la performance des entreprises en matière de transition climatique – est supérieure à la moyenne, notamment dans les domaines des énergies renouvelables et de la rénovation thermique des bâtiments. La poche de transition (53 %) comprend quant à elle des acteurs qui, malgré leur potentiel de contribution à la transition, ne sont pas encore alignés et qui présentent actuellement une note climatique en dessous de la moyenne, par exemple des sociétés industrielles émettrices de CO2 qui présentent un levier de réduction important.

La société de gestion

Créée en 2003, Amiral Gestion est une société de gestion indépendante détenue par ses dirigeants et salariés. Amiral Gestion s’appuie sur une philosophie de gestion active et de conviction pour offrir les meilleures performances à long terme à une clientèle composée d’investisseurs institutionnels, d’investisseurs professionnels (CGPI, family offices et banquiers privés) et de particuliers. Acteur de référence dans l’univers des PME/ETI, Amiral Gestion bénéficie également d’expertises obligataire et diversifiée, mises en valeur au travers des 11 compartiments de la Sicav Sextant ainsi que plusieurs mandats et fonds dédiés à la clientèle institutionnelle. La société de gestion compte 57 collaborateurs, dont 23 gérants-analystes. Son encours s’élève à 3,5 milliards d’euros. Amiral Gestion est engagée depuis 2012 dans l’analyse ESG et depuis 2015 dans la gestion ISR pour le compte de grands institutionnels engagés et moteurs dans le développement de l’investissement responsable.