Pourquoi investir dans ce fonds ?

Pour Tikehau Capital, le fait que la souveraineté européenne soit une thématique d’investissement incontournable constitue une intuition profonde et ancienne. Le gestionnaire d’actifs a en effet successivement structuré plusieurs stratégies de private equity1 en lien avec cette problématique, sur la transition énergétique, sur l’agriculture régénératrice, sur la cybersécurité ou encore sur la défense. Le lancement, dès 2023, d’un fonds actions pour embrasser ces enjeux, Tikehau European Sovereignty Fund, s’est donc inscrit dans la droite ligne des développements précédents. « L’élargissement du private equity vers les actions répond à notre volonté de mettre à la disposition des investisseurs particuliers un véhicule dédié à la souveraineté européenne, indique Raphaël Thuin, directeur des Capital Markets Strategies chez Tikehau Capital. Nous sommes convaincus que cette thématique, soutenue par des déploiements de capitaux massifs et inédits, constitue en soi une véritable mégatendance porteuse de potentielle performance sur le long terme. La reconquête de la souveraineté européenne représentera un coût considérable, alors même que les marges de manœuvre budgétaires des Etats restent limitées. Il est donc essentiel d’orienter l’épargne des particuliers vers cet enjeu stratégique. ».

Le fonds, qui vise à la fois à renforcer la souveraineté européenne et à tirer parti de cette tendance séculaire émergente, investit de manière discrétionnaire dans des entreprises jugées de qualité appartenant à des secteurs économiques réputés limiter la dépendance de l’économie européenne vis-à-vis des pays étrangers, et qui impliquent plus d’autonomie et de résilience.

Tikehau European Sovereignty Fund est éligible au PEA et à l’assurance vie.

Le processus de gestion

Le portefeuille est géré selon une approche active et de conviction qui repose sur cinq grandes thématiques d’investissement. « Ce qui se passe actuellement autour du secteur européen de la défense est exceptionnel, à tel point qu’il est possible de faire un parallèle avec l’émergence de l’intelligence artificielle en ce qui concerne l’ampleur du phénomène et la rapidité avec laquelle il se développe, estime Raphaël Thuin. Pour autant, la défense n’est que la partie émergée de l’iceberg et d’autres secteurs sont déjà ou seront concernés de manière comparable, à l’avenir, par la problématique de la souveraineté. » En plus de la défense, Tikehau European Sovereignty Fund investit notamment dans l’autonomie industrielle (l’objectif étant de rapatrier les chaînes de production et de se réapproprier les savoir-faire), dans la santé, dans les infrastructures critiques et dans la compétitivité technologique.

Avec cette stratégie, le gestionnaire d’actifs applique un processus d’investissement rigoureux afin d’identifier les entreprises qui, de son point de vue, présentent des fondamentaux solides et des perspectives de croissance robustes et qui devraient bénéficier de la souveraineté européenne et y contribuer, tout en étant exposées aux thèmes les plus prometteurs dans ce domaine. Ceci conduit à un portefeuille concentré d’une quarantaine de valeurs. Le poids des différents piliers résulte du stock-picking : 23,1 % pour l’autonomie industrielle, 17,7 % pour la défense, 18,0 % pour les infrastructures critiques, 16,9 % pour la santé et 15 % pour la compétitivité digitale (au 29/08/2025).

La société de gestion

Tikehau Capital2 est un groupe mondial de gestion d’actifs alternatifs qui gère 51 Md€ d’actifs. Tikehau Capital a développé un large éventail d’expertises dans quatre classes d’actifs (crédit, actifs réels, private equity, capital markets strategies) ainsi que des stratégies axées sur les solutions multiactifs et les situations spéciales. Profondément ancré dans l’économie réelle, Tikehau Capital fournit des solutions de financement alternatives sur mesure et innovantes aux entreprises qu’il accompagne, et s’emploie à créer de la valeur à long terme pour ses investisseurs tout en générant un impact positif sur la société. S’appuyant sur des fonds propres importants (3,1 Md€), le groupe investit son capital aux côtés de ses clients-investisseurs au sein de chacune de ses stratégies. Contrôlé par son management, au contact de partenaires institutionnels de premier rang, Tikehau Capital est guidé par un esprit et un ADN entrepreneurial forts, partagés par ses 735 collaborateurs répartis dans ses 17 bureaux en Europe, en Asie et en Amérique du Nord. Tikehau Capital est coté sur le marché réglementé d’Euronext à Paris. 

Données au 30 juin 2025.

1. Gérées par sa principale filiale de gestion d’actifs, Tikehau Investment Management

2. Le fonds est géré par Tikehau Investment Management, principale filiale de gestion d’actifs de Tikehau Capital