Selon le baromètre européen actif/passif publié par Morningstar, et qui mesure la performance des fonds actifs par rapport à leurs équivalents en gestion passive au sein de leur catégorie Morningstar respective, 31,2 % des gérants actifs d’actions dans les 38 catégories analysées ont surperformé leurs homologues passifs, contre seulement 17 % sur 10 ans.
« Nos recherches approfondies mettent en évidence un paysage difficile pour les gérants actifs, la majorité d’entre eux affichant des performances inférieures à celles de leurs homologues passifs au fil du temps. Cependant, des exceptions notables existent au sein de catégories Morningstar spécifiques, telles que actions monde rendement et actions Inde », a indiqué Monika Calay, directrice de la recherche sur les gérants passifs. Du côté des obligations, les gérants actifs ont réussi également à tirer parti de la duration, surpassant les gérants passifs, qui ont connu des difficultés en raison de leur large éventail de maturités.
