(AOF) - Grâce au rachat de Credit Suisse, UBS va se renforcer dans la gestion d'actifs et la gestion de fortune. La nouvelle entité revendique respectivement plus de 1 500 milliards de dollars et plus de 3 400 milliards de dollars d'encours dans ces métiers. Selon Deutsche Bank, UBS augmente ainsi ses encours de plus de 40% dans la gestion d'actifs et de plus de 20% dans la gestion de fortune.

Selon les termes de la transaction, les actionnaires du Credit Suisse recevront 1 action UBS pour 22,48 actions Credit Suisse détenues, ce qui équivaut à 0,76 franc suisse par action pour un montant total de 3 milliards de francs suisses. Le titre Credit Suisse a clôturé vendredi au niveau bien plus élevé de 1,86 franc suisse.

" Soyons clairs, en ce qui concerne Credit Suisse, il s'agit d'un sauvetage d'urgence. Nous avons structuré une transaction qui préservera la valeur de notre activité tout en limitant notre risque de perte. L'acquisition des capacités du Credit Suisse en matière de gestion de fortune, de gestion d'actifs et de banque universelle suisse renforcera la stratégie d'UBS consistant à développer ses activités à faible intensité de capital " a déclaré le président d'UBS, Colm Kelleher.

Dans le cadre de cette opération, UBS bénéficie d'une protection 25 milliards de francs contre notamment d'éventuelles dépréciations et les coûts restructurations, ainsi qu'une protection supplémentaire de 50% sur les actifs non-stratégiques.

La Confédération a ainsi accordé une garantie de 9 milliards de francs à l'acquéreur "afin de réduire les risques que cet établissement encourt du fait de l'acquisition de certains actifs pouvant potentiellement subir des pertes, dans la mesure où ces éventuelles pertes devaient dépasser un seuil déterminé ".

" Le soutien exceptionnel de l'État déclenche un amortissement complet de la valeur nominale de tous les emprunts AT1 de Credit Suisse pour un volume d'environ 16 milliards de francs, et donc une augmentation des fonds propres de base ", a expliqué en outre l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers FINMA.

UBS prévoit des réductions de coûts de plus de 8 milliards de dollars par an d'ici à 2027. Les activités combinées dans la banque d'investissement représenteront environ 25 % des actifs pondérés des risques.

UBS prévoit que la transaction aura un effet relutif sur le bénéfice par action d'ici à 2027 et que la banque restera capitalisée bien au-delà de son objectif d'un ratio de fonds propres 13 %.

La transaction n'est pas soumise à l'approbation des actionnaires. L'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers FINMA a déjà donné son feu vert.