(AOF) - Semco Technologies a dévoilé les détails de son introduction en Bourse sur Euronext Growth Paris, la première depuis le début de l'année. La société prévoit une offre à prix ferme de 15 euros par action, ce qui la valorise à environ 150 millions d’euros. L’ouverture de l’offre a débuté ce mercredi 25 juin et se termine le 3 juillet prochain, pour une première cotation le 9 juillet.

L'opération s'effectuera via une augmentation de capital d'environ 4 millions d'euros et cessions d'actions existantes pour un montant d'environ 36 millions d'euros (pouvant être porté à environ 42 millions d'euros en cas d'exercice intégral de la clause d'extension et à environ 48,9 millions d'euros en cas d'exercice intégral de l'option de surallocation), soit un montant total brut maximum de 52,9 millions d'euros.

Filiale à 100 % d'ECM Group, Semco Technologies fournit des solutions industrielles et technologiques de pointe à l'industrie des semi-conducteurs. L'entreprise française est un pure-player dans la fabrication d'un composant stratégique pour les semi-conducteurs avancés : le chuck. Il s'agit d'un support sur lequel le wafer (plaquette de silicium) est posé pour être traité. C'est le seul composant entrant en contact avec le wafer pour garantir la stabilité, la pureté et le contrôle thermique durant le processus de fabrication.

Ce processus de fabrication, entièrement en France, prend en moyenne 12 semaines par pièce. Pour chaque pièce, il y a par exemple 150 étapes de traitement, dont 30 opérations de cuisson (un jour pour chacune d'entre elles). La production annuelle, qui est du sur-mesure pour chaque client, atteint actuellement les 2 000 unités, pour un prix à l'unité qui varie entre 15 000 et 100 000 euros. Ces chucks sont commercialisés auprès des leaders mondiaux de la fabrication de machines destinées à la production de semi-conducteurs de nouvelle génération.

L'introduction en Bourse doit permettre à Semco Technologies de gagner en visibilité et de financer son développement, tout en évitant d'endetter la maison-mère qui devrait garder une participation majoritaire au capital de 66%.

Dans le détail, les fonds devraient servir à la montée en puissance de la production, à poursuivre l'approvisionnement de l'industrie des semi-conducteurs de nouvelle génération et à intensifier les forces commerciales à l'international.

Semco Technologies a généré 25,13 millions d'euros de chiffre d'affaires en 2023, puis 26,36 millions en 2024. L'objectif pour 2025 de 33 millions d'euros est déjà assuré d'être atteint. Sur ces revenus, 50,4 % proviennent d'Asie, 39,5 % de l'Amérique et 10,1 % de l'Europe. En 2024, la marge d'Ebit s'est élevée à 36,8 %, en légère baisse par rapport à celle de 2023 à 37,4 %. Le bénéfice net s'est quant à lui installé à 6,943 millions d'euros.

Enfin, pour 2028, l'objectif est de dépasser les 55 millions d'euros de chiffre d'affaires, avec une marge d'Ebit supérieure à 40 % et un taux de distribution du résultat net de 30% minimum.