Il applique une approche de gestion active à long terme, qui associe des techniques de construction de portefeuille et d’allocation des risques et des investissements de forte conviction dans des entreprises et des secteurs, visant ainsi à optimiser les performances ajustées du risque. L’équipe analyse les sources d’inefficience des marchés du crédit afin de construire le portefeuille et cherche à identifier des obligations d’entreprises américaines de qualité supérieure en étudiant les forces et les risques des entreprises émettrices, les valorisations des obligations par rapport au marché et les opinions des agences de notation indépendantes. Elle pourra également exploiter des opportunités d’investissement à court terme. Le processus d’investissement tient également compte des critères ESG.

Afin de profiter des opportunités d’investissement apparues avec la crise, suite à l’écartement des spreads de crédit et donc des primes de risque, Palatine AM a annoncé le lancement de Palatine Opportunités 6-12 mois. La stratégie d’investissement consiste à sélectionner des titres analysés comme étant investment grade (notations BBB-/Baa3 ou A3/P3/F3), libellés principalement en euro et émis par des émetteurs situés essentiellement dans la zone OCDE. La répartition entre dette publique et dette privée et la répartition par pays varient selon les choix discrétionnaires de la gestion. Les instruments de maturité supérieure à deux ans représentent au minimum 20 % de l’actif net du FCP sans excéder trois ans. Le fonds cherche à obtenir une performance égale à celle de l’indicateur de référence, 80 % eSTR capitalisé + 20 % Morningstar Eurozone Treasury Bond GR EUR 1-3 ans, sur l’horizon de placement recommandé.