Si la gestion obligataire permet à de nombreux acteurs de tirer leur épingle du jeu en matière de collecte ces derniers mois, Edmond de Rothschild AM s’offre également le luxe d’attirer des flux conséquents sur ses stratégies actions. « L’an dernier, la collecte s’est répartie à parts égales entre les obligations et les actions. Du côté de la distribution, ce sont surtout les fonds datés ainsi que les stratégies ciblées sur les subordonnées financières et la dette corporate hybride qui ont attiré des souscriptions. Sur les actions, nous avons gagné de gros mandats institutionnels en France et à l’international, dont un de 500 M€ sur les actions européennes pour l’Ircantec qui n’est pas encore comptabilisé dans nos encours. L’Erafp a également reconduit un mandat de 1,5 Md€ sur les actions internationales. En 2 ans, notre fonds EdR Big Data a collecté 1,5 M€, dont 1 Md€ en mandats confiés par des institutionnels canadiens et japonais », détaille Christophe Caspar, CEO Global d’Edmond de Rothschild AM. 

Afin de compléter son offre sur les actions, le groupe a lancé, fin octobre, un nouveau fonds dont la sélection de titres repose sur la notion de résilience. « Depuis 2020, nous vivons dans un monde de plus en plus instable, le covid a provoqué une désorganisation des chaînes d’approvisionnement accentuée par la guerre en Ukraine, les tensions géopolitiques et, plus récemment, la guerre commerciale entre les Etats-Unis et le reste du monde. Dans ce contexte, l’équipe de gestion a réfléchi il y a 18 mois à la création d’un nouveau produit qui investit dans les thèmes et les entreprises en mesure d’offrir des solutions pour un avenir plus résilient : le fonds EdR Global Résilience. Quatre thèmes ont été identifiés : la cybersécurité & défense ; les infrastructures critiques ; la sécurité et protection, et les ressources stratégiques (alimentation, agriculture et énergie). Ce fonds présente un profil défensif, apprécié dans des marchés chahutés tout en étant investi dans des valeurs offrant des perspectives de croissance sur le long terme. En cours de référencement, il connaît une accélération de la croissance des encours ». 

Sur le marché français, redevenu un des plus gros contributeurs de la collecte avec le Japon, Edmond de Rothschild AM déploie également une offre en non coté pour la clientèle privée. Le Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities FCPR, lancé début 2024, est accessible dans les contrats d’assurance vie de Generali depuis l’automne. « Grâce à une collecte régulière, le fonds atteint déjà 30 M€ d’encours et sera bientôt référencé auprès de 6 assureurs pour faciliter l’accès au private equity via l’assurance vie. Nous proposons aussi, depuis le début d’année, un fonds de fonds de private equity, labélisé Eltif 2.0, accessible à la clientèle privée à partir de 100 k€. Il propose un accès exclusif à des stratégies pour la plupart déjà fermées à la souscription et réservées, jusqu’à présent, à des institutionnels uniquement ». Par ailleurs, l’été dernier, Edmond de Rothschild AM a lancé Edmond de Rothschild Europa, sa 1re SCPI qui propose une approche diversifiée en termes de pays et de secteurs. « Les souscriptions s’élèvent à 5 M€ par mois environ depuis son lancement il y a moins d’un an, et la collecte s’accélère », constate Christophe Caspar.