Après avoir bouclé son 1er multi-fonds de « leverage buy-out » et levé 20 M€, la plateforme digitale dédiée au non coté lance « Archinvest LBO 2 ». Ce nouveau véhicule propose une sélection de 4 gérants européens positionnés sur le mid-market et sur des secteurs résilients, avec des performances dans le 1er quartile. Trois sont déjà connus : Archimed, CapVest et Oakley Capital. L’objectif est de lever 40 M€ pour un TRI cible net de 18%.
« Archinvest LBO 2 » est un FPS de droit français accessible à partir de 100.000€ sur une période de commercialisation d’environ 12 mois. Tout comme le précédent, ce 2è millésime vise à proposer une exposition diversifiée à travers 60 à 80 entreprises sous-jacentes, principalement européennes.
Archinvest souhaite continuer à faire profiter « sa centaine » de partenaires (CGP, banques privées et family offices) des perspectives des stratégies de LBO, qui investissent dans des PME et ETI non cotées en utilisant un effet de levier pour créer de la valeur. Cet été, la plateforme a aussi lancé son 1er multi-fonds sur les valeurs moyennes américaines, « Archinvest LBO US 1 », avec un objectif de 35-40 M$. « Nous observons une demande récurrente pour le LBO, segment qui présente des qualités intrinsèques et qui surperforme les autres segments quels que soient les cycles économiques, souligne Pierre-Olivier Desplanches, directeur général d’Archinvest. En outre, après la correction des valorisations depuis deux ans dans le sillage de la remontée de taux, le contexte nous semble opportun. Sous réserve, bien sûr, de sélectionner des acteurs agiles et expérimentés, capables de naviguer en période de faible visibilité. » Archinvest s’appuie pour cela sur une équipe de 6 personnes dédiée à la sélection de fonds.
L’offre actuelle d’Archinvest est également composée d’un multi-fonds de dette privée, d’un autre sur le secondaire ainsi que d’un feeder, en fin de commercialisation, sur une stratégie LBO de IK Partners. « Nous visons, chaque année, un à deux nouveaux multi-fonds et de même sur des feeders », précise Nicolas Macquin qui a rejoint Archinvest en septembre en tant qu’executive chairman après 25 années dans le private equity institutionnel. Les prochains feeders se feront toutefois probablement un peu attendre. « Peu de stratégies de LBO seront en levée de fonds en 2025, indique Pierre-Olivier Desplanches. Mais nous avons déjà identifié des stratégies de niche. »
Créée en 2022, avec aujourd’hui environ 300 M€ d’encours sous gestion, dont la moitié en co-investissements, Archinvest ambitionne par ailleurs de se développer au Benelux et en Suisse.
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